Date de l'annonce: 9 janvier 2017
Value: 9,1 G$ US
Mars, Incorporated et VCA, Inc. ont annoncé qu'elles ont conclu une entente aux termes de laquelle Mars fera l'acquisition des actions en circulation de VCA au prix de 93 $ l'action, ce qui représente une valeur totale d'environ 9,1 G$, y compris 1,4 G$ au titre de l'encours de la dette. Le prix de l'opération représente une prime d'environ 41 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours de l'action de VCA le 6 janvier 2017, et une prime d'environ 31 % par rapport au cours de clôture de l'action de VCA le 6 janvier 2017. L'entente a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés. La clôture de la transaction devrait avoir lieu au troisième trimestre de 2017.
VCA est l'une des plus importantes entreprises de soins de santé destinés aux animaux de compagnie, et l'une des plus diversifiées. Elle englobe quatre divisions, soit les services vétérinaires, les diagnostics en laboratoire, le matériel d'imagerie et la technologie médicale ainsi que les soins destinés aux animaux de compagnie.
Lorsque la transaction aura été menée à bien, VCA constituera une unité d'exploitation distincte au sein de Mars Petcare et figurera parmi les autres services vétérinaires de l'entreprise.
Douglas Jack dirige l'équipe de BLG qui a agi pour VCA quant aux volets canadiens de la transaction; cette équipe est composée de Subrata Bhattacharjee (droit de la concurrence), Maxime Lemoyne et Manon Gauthier (réglementation des entreprises au Québec).