Date de clôture : 2017-10-13
Valeur : 31,2 M$ CA
Le 13 octobre 2017, Champion Iron Limited (« Champion ») a conclu, par voie de placement privé, la vente non effectuée par l'entremise d'un courtier d'une débenture non garantie subordonnée, assortie d'une clause de conversion obligatoire (la « débenture »), de 31,2 M$ CA à Glencore International AG (« Glencore »). La débenture a une durée à l'échéance de 8 ans et portera intérêt au taux de 12 % pour la première année; pour les années suivantes, ce taux correspondra à celui du prêt subordonné consenti le 10 octobre 2017 par CDP Investissements Inc., filiale en propriété exclusive de la Caisse de dépôt et placement du Québec (la « Caisse »). La débenture sera convertible à tout moment en actions ordinaires de Champion au gré de Glencore, au prix de conversion de 1,125 $ CA chacune. La débenture est également assortie d'une clause de conversion obligatoire au prix de conversion de 0,85 $ CA par action de Champion.
En lien avec la clôture du placement de la débenture, la filiale de Champion, Québec Iron Ore Inc. (« QIO »), a conclu avec Glencore un accord d'enlèvement, en vertu duquel Glencore obtient des droits d'enlèvement mondiaux sur la durée de vie de la mine de fer du lac Bloom (le« lac Bloom ») dont les modalités commerciales sont fixes pendant 10 ans pour la totalité du tonnage de la future production de minerai de fer du lac Bloom non vendue au Japon dans le cadre de l'accord d'enlèvement existant avec Sojitz Corporation.
Établie à Toronto, en Ontario, Champion est une entreprise d'exploration et d'exploitation de minerai de fer aux commandes de plusieurs projets d'envergure dans le sud de la fosse du Labrador, la plus importante région de production de minerai de fer au Canada.
Glencore, dont le siège se trouve à Baar, en Suisse, produit et commercialise des biens intégrés.
BLG a représenté Glencore par l'intermédiaire d'une équipe menée par Erik Goldsilver (valeurs mobilières et droit minier) et composée d' Andrew Powers (valeurs mobilières et droit minier) et James Mathers (services financiers et droit minier).