Date de clôture : 2020-06-05
Valeur : 27 M$ US
Le 5 juin 2020, Polaris Infrastructure Inc. (TSX : PIF) (« Polaris » ou la « société »), société de Toronto qui voit à l’acquisition, à l’aménagement et à l’exploitation de projets d’énergie renouvelable en Amérique latine, a conclu un financement par emprunt de 27 M$ US (l’« emprunt ») avec certains fonds mondiaux axés sur le crédit gérés par Brookfield Asset Management Inc. (NYSE : BAM).
L’emprunt est d’une durée de 8 ans et a été consenti à une filiale inactive détenue en propriété exclusive de Polaris qui détient une participation majoritaire dans certains projets hydroélectriques au fil de l’eau actifs au Pérou, dont Canchayllo (5 MW), El Carmen (8 MW) et 8 de Agosto (20 MW). Le produit de l’emprunt sera affecté au remboursement du capital total de 4 M$ du prêt de premier rang existant relatif à Canchayllo, et le produit net restant servira aux besoins généraux de Polaris. Aux termes des modalités de l’emprunt, Deutsche Bank Trust Company Americas, en tant qu’agent administratif et agent de garantie, s’est vu accorder une sûreté à l’égard des actifs et des participations de l’emprunteur, de même que des participations détenues par l’emprunteur, et obtiendra une sûreté de premier rang à l’égard du projet Canchayllo.
BLG a représenté Polaris et ses filiales; son équipe, dirigée par Bruce Fowler, comprenait Christopher Savo.