Strad Inc. réalise une opération de fermeture de 130 M$ CA

Date de clôture : 2020-04-21

Valeur : 130 M$ CA

Le 21 avril 2020, Strad Inc. (« Strad ») (TSX : SDY) a conclu un plan d’arrangement constituant une opération de fermeture (le « plan d’arrangement »). Aux termes de celui-ci, 2238399 Alberta Ltd. (AcquireCo) a acquis, au prix de 2,39 $ CA l’action, payable en espèces, la totalité des actions de catégorie A émises et en circulation (« actions de Strad ») de Strad, autres que celles détenues ou contrôlées par les membres de la haute direction et certains administrateurs et employés de Strad et ses sociétés affiliées.

Le financement requis dans le cadre du plan d’arrangement a été apporté par la Banque HSBC Canada, ATB Financial, BDC Capital et Nicola Wealth.

Les actions de Strad seront radiées de la cote de la Bourse de Toronto (TSX); Strad ne sera donc plus un émetteur assujetti en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables.

Strad, dont le siège social se situe à Calgary, en Alberta, est le plus important fournisseur de produits et de services industriels pour les secteurs du pétrole et du gaz, du transport d’électricité, des pipelines et de l’agriculture.

BLG a représenté Strad. Son équipe était dirigée par Joel Jones et comprenait Ravi LatourJosh Weinberger et Jasmine Lothian (Valeurs mobilières). L’équipe qui s’occupait du financement était composée de Dan Sears, assisté de Sameena Sarangi (Droit bancaire).