BLG a agi à titre de conseiller juridique canadien auprès d’un syndicat de preneurs fermes dans le cadre du placement transfrontalier de billets garantis de premier rang d’une valeur de 1 G$ US d’Open Text Corporation (OpenText) (NASDAQ:OTEX) (TSX:OTE).
Conclue le 1er octobre 2026, l’opération comprenait deux tranches de billets : un capital total de 500 M$ US de billets à 6,700 % échéant en 2031, ainsi qu’un capital total de 500 M$ US de billets à 7,150 % échéant en 2033. Parmi les coresponsables des registres figuraient RBC Marchés des Capitaux, SARL, Barclays Capital Inc., BMO Capital Markets Corp., BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC et MUFG Securities Americas, Inc.
Le produit net du placement, combiné aux espèces en caisse, servira à financer le rachat intégral des billets garantis de premier rang à 6,900 % d’OpenText, d’un montant de 1 G$ US échéant en 2027, ainsi qu’à financer une offre publique d’achat concomitante visant jusqu’à 300 M$ US de ses billets de premier rang à 3,875 % échéant en 2028.
OpenText est un fournisseur mondial de solutions de gestion des données propulsées par l’IA.
Lire le communiqué de presse (en anglais).
L’équipe de BLG était dirigée par Cameron MacDonald (droit des sociétés et valeurs mobilières) et comprenait Nicholas Nevins et Corbin Boes (droit des sociétés et valeurs mobilières), Joelle Kabouchi (fiscalité) ainsi que Gus Karantzoulis et Luca Vita (services financiers).